五年期定期存款正悄然從銀行“貨架”上消失。近期，多家中小銀行宣布下架這一長期限、高成本的存款產品，并同步下調各期限存款利率，意在優化負債結構、壓降負債成本。

對于習慣“存定期，吃利息”的儲戶而言，這一變化意味著存款利息正在持續減少。在利率中樞下行、高息產品稀缺的背景下，儲戶們不得不開始調整資金的配置策略，在收益與流動性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產增值渠道。

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五年期定存逐步“退場”

“最近我去銀行辦理五年期定存業務，發現相關產品已經下架了。”長期選擇定期存款獲得收益的陳女士告訴上海證券報記者，作為一個追求穩健收益的儲戶，存款產品過去一直是她的首選。

上海證券報記者了解到，近期，多家中小銀行密集調整存款產品的利率水平和結構，不僅下架了五年期定期存款產品，還同步下調了各期限利率水平。其中，民營銀行和村鎮銀行的調整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。

例如，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行表示，綜合考慮同業機構利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進行調整，取消五年期整存整取定期存款；同在內蒙古的昆都侖蒙銀村鎮銀行，在其官網最新公布的存款利率表中，五年期定存一欄已為空白，未再列示相關利率。

除中小銀行外，國有大行及多家股份制銀行，也紛紛收緊長期限存款產品的供給。目前，這些銀行的手機銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷售”狀態。

不過，上述主流金融機構仍保留著五年期普通定期存款產品。一家國有大行深圳分行的客戶經理向上海證券報記者透露，由于當前利率環境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優勢弱化，由此減少了高門檻大額存單供給，同時繼續提供低門檻普通定存滿足主流儲戶的需求。

壓降成本應對息差收窄

此番中小銀行對長期限定存產品的密集調整，體現出在凈息差收窄壓力之下，銀行業正加速推進存款結構優化，著力壓降負債成本。

凈息差是體現銀行盈利能力的核心指標。目前，這一指標已降至歷史低位，反映出銀行業正面臨盈利壓力。金融監管總局公布的數據顯示，截至三季度末，商業銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。

銀行業面臨凈息差持續收窄的壓力，主要受貸款利率下行和存款成本剛性雙重影響：一方面，銀行業持續讓利實體經濟，推動貸款端利率穩步下行；另一方面，存款“定期化”趨勢延續，負債端成本管控壓力上升。

在此背景下，商業銀行主動作為，通過負債端成本管控“自救”。作為負債端高成本、長期限的代表之一，五年期定存業務成為銀行壓降負債成本時瞄準的重要目標。中小銀行自身資金實力相對較弱，在凈息差壓力下，率先下架五年期定存產品以優化負債結構、降低成本。

“取消期限較長的定期存款產品，主要與銀行調整負債結構有關。”中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受上海證券報記者采訪時表示，在市場利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動壓縮負債結構，減少利息支出，提高盈利能力。

儲戶可轉向多元配置

展望后續，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調的可能性，銀行業調整高成本存款產品的趨勢或將延續。

談及存款利率下調的原因，普益標準研究員劉思佳對上海證券報記者表示，當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經濟發展，央行建立存款利率市場化調節機制加強貨幣政策傳導效果，引導合理調降存款利率與貸款利率，鼓勵企業擴大生產投資，同時刺激居民消費。

穩定商業銀行凈息差也是當前行業工作重心。“由于凈息差收窄是行業普遍面臨的問題，不排除其他類型銀行也會采取這一做法，減少長期限定存產品的供應。”李廣子說，這并不意味著五年期定存產品會完全退出市場，不同銀行會根據自身實際情況采取差異化策略。從趨勢上看，市場利率中樞預計仍將下行，這也會反映在存款利率變動上。

對儲戶而言，五年期定存產品逐步“退場”，釋放出一大信號：“躺平吃利息”的時代已過去，投資者應轉變觀念，摒棄單一的存款理財思維，積極優化資產配置結構。“對居民而言，這意味著傳統長期高息儲蓄模式難以為繼，要轉向更靈活的多元化理財策略。”融360數字科技研究院高級分析師艾亞文說。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受上海證券報記者采訪時表示，儲戶在進行投資時，要根據自身情況進行多元化資產配置。就存款而言，根據自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動性。為了提高預期收益，也可以根據自身情況合理配置基金、銀行理財等產品。