21世紀經濟報道記者 曹媛 深圳報道

10月24日，平安銀行（000001.SZ）公布2025年三季報。受市場利率下行、銀行業降息讓利、主動調整資產結構等內外因素影響，平安銀行營收與凈利潤均下降。

前三季度，平安銀行實現營業收入1006.68億元，同比下降9.8%。凈利潤為383.39億元，同比下降3.5%；單季度維度，今年第三季度營收為312.83億元，同比下降9.2%；凈利潤為134.69億元，同比下降2.8%。

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針對營收下降，平安銀行解釋稱，一方面受貸款利率下行和業務結構調整等因素影響，前三季度為凈息差1.79%，較去年同期下降14個基點；另一方面受市場波動影響，債券投資等業務非利息凈收入下降。

與此同時，平安銀行也在加強資產質量管控，加大不良資產清收處置力度，信用及其他資產減值損失259.89億元，同比下降18.8%。9月末，不良貸款率1.05%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率229.60%，風險抵補能力保持良好。

近年來，平安銀行持續調整資產結構，開展“零售改革”。從財務表現看，前三季度，平安銀行對公業務仍是規模增長主力，零售業務聚焦結構優化，風險持續出清。

截至10月24日收盤，平安銀行收11.56元/股，近年來漲幅4.06%。

零售風險持續出清，財富管理手續費增長16.1%

近年來，平安銀行開展“零售改革”，主要從優化獲客渠道（建設自營渠道）、完善中風險中收益產品體系等方面著手，提升優質業務占比。

從三季報看，平安銀行的零售業務正持續出清風險：一方面壓降零售高風險業務，一方面提升住房按揭等基石類業務占比、加強優質客戶獲取。截至9月末，該行個人貸款余額17291.92億元，較上年末下降2.1%，其中抵押類貸款占個人貸款的比例為63.6%。

在上述個人貸款中，信用卡應收賬款余額4006.63億元，較上年末下降7.9%；消費性貸款余額4605.33億元，較上年末下降3.0%；經營性貸款余額5156.46億元，較上年末下降3.0%；汽車金融貸款余額3003億元，較上年末增長2.2%，1-9月個人新能源汽車貸款新發放516.73億元，同比增長23.1%。

目前，該行零售貸款資產質量也正在改善。截至9月末，該行個人貸款不良率1.24%，較上年末下降0.15個百分點，較2025年6月末下降0.03個百分點。

值得注意的是，財富管理業務是該行零售業務的一個亮點，拉動零售業務增長。前三季度財富管理手續費收入39.79億元，同比增長16.1%，其中代理個人保險收入增長48.7%、代理個人理財收入增長12.8%、代理個人基金收入增長6.7%。

負債成本方面，9月末，該行零售存款成本有所優化。個人存款平均付息率1.87%，較去年同期下降37個基點。

對公發力支撐規模，但不良率抬升0.16個百分點

從財務表現看，前三季度，平安銀行對公業務成為規模增長主力，資產與負債規模同步增長。

從“量”上看，對公存貸款余額均有所提升。截至9月末，該行企業貸款余額16885.61億元，較上年末增長5.1%；企業存款余額22753.25億元，較上年末增長1.3%。

行業布局上，前三季度四大基礎行業（基礎設施、汽車生態、公用事業、地產）貸款新發放3551.81億元，同比增長11.8%；三大新興行業（新制造、新能源、新生活）貸款新發放1851.83億元，同比增長17.4%。

從“價”上看，今年1-9月，該行企業存款平均付息率1.61%，較去年同期下降46個基點。據平安銀行介紹，其重點開拓低成本負債來源，持續優化存款結構及成本。

但從“險”上看，該行企業貸款的不良率有所抬升，截至9月末，較年初抬升了0.16個百分點達0.86%，主要受部分存量房地產業務風險增加影響。

平安銀行的對公房地產貸款風險備受市場關注。三季報顯示，目前該行承擔信用風險的涉房業務主要是對公房地產貸款余額2269.91億元，較上年末減少182.28億元。9月末，該行對公房地產貸款不良率2.20%，較上年末上升0.41個百分點。

對于對公房地產貸款不良率上升，平安銀行解釋稱，“主要是受外部環境影響，房地產市場仍在止跌回穩過程中，部分房企去化周期變長、資金面持續緊張，本行已審慎計提撥備，總體風險可控。”