本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：謝敏
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2023年伊始，私募幻方量化因捐贈(zèng)意外“出圈”。
1月9日，量化私募幻方量化在官微發(fā)文稱(chēng)，2022年，幻方量化共計(jì)向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)2.21億元。除此以外，公司員工“一只平凡的小豬”個(gè)人捐贈(zèng)1.38億元。
根據(jù)公告，“一只平凡的小豬”捐贈(zèng)項(xiàng)目覆蓋面廣泛，包含老兵、孤兒、助學(xué)等14個(gè)項(xiàng)目。其中白血病救助小天使基金為最高捐贈(zèng)項(xiàng)目，金額達(dá)2400萬(wàn)元。
公告一出，立即引起廣泛討論，不少網(wǎng)友發(fā)出該名員工是公司合伙人還是高層的疑問(wèn)。
當(dāng)日，時(shí)代周報(bào)記者致電幻方量化，工作人員表示，“不清楚（身份）。”
在量化私募圈，素有“北九坤，南幻方”、“四大天王”的說(shuō)法。2021年，幻方量化管理規(guī)模一度達(dá)到千億級(jí)別。
目前，我國(guó)的私募量化處于快速發(fā)展階段。2010年股指期貨的上市迎來(lái)量化的第一輪爆發(fā)式增長(zhǎng)；至2021年，量化私募大放異彩，9家量化私募成功晉級(jí)百億；截至2022年12月底，百億私募數(shù)量為112家。
薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴時(shí)代周報(bào)記者，量化投資提高里市場(chǎng)流動(dòng)性，也有助于提高市場(chǎng)定價(jià)的效率，但量化投資策略如果趨同，則容易助漲助跌，使得市場(chǎng)行情向極端方向發(fā)展。
累計(jì)捐贈(zèng)金額超5.8億元
幻方量化表示，過(guò)去幾年，公司累計(jì)捐贈(zèng)超過(guò)5.8億元。時(shí)代周報(bào)記者梳理幻方量化官微信息發(fā)現(xiàn)，這是公司第一次提及個(gè)人捐贈(zèng)。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，A股4901家上市公司中，有2892家公司對(duì)外捐贈(zèng)。其中，長(zhǎng)江電力、寶豐能源、伊利股份捐贈(zèng)金額位列前三，分別為2.71億元、2.5億元、2.17億元。
聚焦到量化私募，明汯投資、靈均投資、九坤投資均公布參與過(guò)公益項(xiàng)目，但多數(shù)未披露具體捐贈(zèng)金額。例如，2022年底，靈均投資在全國(guó)7個(gè)省（自治區(qū)）啟動(dòng)建設(shè)“夢(mèng)想中心”；2022年，九坤投資聯(lián)合中華慈善總會(huì)，發(fā)起慈善信托基金。
據(jù)中國(guó)紅十字基金會(huì)2021年度工作報(bào)告顯示，紅十字年度公益支出13.91億元。將該數(shù)據(jù)與幻方量化2022年年度捐贈(zèng)金額相比，幻方量化捐贈(zèng)金額超紅十字會(huì)25%。這意味著，幻方量化在公益項(xiàng)目中起著重要支持作用。
上海證券基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉亦千告訴時(shí)代周報(bào)記者，公私募行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，慈善或社會(huì)公益捐贈(zèng)，屬于非常普遍的行為。
部分崗位月薪最高達(dá)8萬(wàn)
此次幻方量化“破圈”原因主要與個(gè)人捐贈(zèng)金額有關(guān)。
近年來(lái)，量化私募發(fā)展迅速，學(xué)歷高、智商高是量化私募人才的普遍現(xiàn)象。為搶奪頂尖人才，不少量化私募開(kāi)出優(yōu)厚待遇。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，碩士學(xué)歷是入行的基本門(mén)檻。以幻方量化為例，其創(chuàng)始合伙人之一徐進(jìn)是浙江大學(xué)信號(hào)與信息處理博士。一獵頭告訴時(shí)代周報(bào)記者，幻方的C++開(kāi)發(fā)要求，第一學(xué)歷C9，且要專(zhuān)業(yè)對(duì)口加上互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，其他的頭部和百億規(guī)模企業(yè)要求也很高。
九坤投資總經(jīng)理萬(wàn)琛曾對(duì)外表示，國(guó)內(nèi)量化團(tuán)隊(duì)很早就從清華、北大等頂級(jí)高校，持續(xù)招募最優(yōu)秀的畢業(yè)生；同時(shí)，有不少技術(shù)人才來(lái)自于中國(guó)頂尖的互聯(lián)網(wǎng)公司和AI團(tuán)隊(duì)。
在2016年九坤投資的招聘啟示上，高頻交易崗能力、經(jīng)驗(yàn)最高者可給予百萬(wàn)年薪。
在鳴石基金2021年9月的一份招聘海報(bào)上，鳴石基金表示，將提供行業(yè)頂尖薪資待遇，最高200萬(wàn)年薪。同時(shí)有一群競(jìng)賽獲獎(jiǎng)?wù)摺W(xué)術(shù)大咖的優(yōu)秀同事。
河南澤槿律師事務(wù)所主任付建告訴時(shí)代周報(bào)記者，在專(zhuān)業(yè)方面，量化私募更青睞金融和財(cái)會(huì)兼具理工科復(fù)合背景的綜合人才。
翻閱BOSS直聘發(fā)現(xiàn)，目前幻方量化在招崗位有11個(gè)，其中資深開(kāi)發(fā)師、深度學(xué)習(xí)科學(xué)家和研究員月薪最高達(dá)8萬(wàn)，14薪。
有媒體報(bào)道，私募的收入主要來(lái)自?xún)煞矫妫垂芾碣M(fèi)和業(yè)績(jī)提成。一般情況下，公司會(huì)拿走業(yè)績(jī)的20%，而其中的1/5屬于投研團(tuán)隊(duì)。
除高薪外，量化私募也會(huì)通過(guò)建立股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)，讓公司核心人物持股。2022年共五家百億量化私募前三大股東持股比例發(fā)生變更。
同年，寧波幻方量化的股東信息發(fā)生變更。經(jīng)此變更后，徐進(jìn)在寧波幻方量化、九章資產(chǎn)均持有股權(quán)。
劉亦千表示，量化是一個(gè)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)但高利潤(rùn)的行業(yè)，成功的量化策略在合適平臺(tái)，可以很輕易的創(chuàng)造巨額財(cái)富，當(dāng)然就能獲得更高的市場(chǎng)價(jià)格。
融智私募FOF基金經(jīng)理胡泊告訴時(shí)代周報(bào)記者，量化私募的從業(yè)人數(shù)在整個(gè)金融行業(yè)里占比很小，崗位需求不是特別多，因此競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。有成熟策略的人才和團(tuán)隊(duì)的量化私募，往往會(huì)開(kāi)出很高的工資。
幻方量化連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)正收益
據(jù)幻方量化官網(wǎng)信息顯示，幻方為“AI量化交易的引領(lǐng)者”“使用AI進(jìn)行投資的對(duì)沖基金”。從2008年開(kāi)始，公司使用機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)探索全自動(dòng)量化交易，在AI量化交易上積累了豐厚的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
目前，幻方量化的規(guī)模已下降至600億元左右。截至2022年12月底，百億私募數(shù)量為112家。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，百億私募中，有業(yè)績(jī)展示的私募管理人為92家，2022年平均收益率為-7.16%，正收益百億私募占比26%。
2022年百億私募前三名分別是迎水投資、玖瀛資產(chǎn)、明毅基金。幻方量化以0.38%的正收益位列第24位。代表產(chǎn)品九章幻方中證500量化多策略1號(hào)2022年收益率-4%，超額收益率20.47%。
據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，在2021、2022年震蕩市中，連續(xù)兩年取得正收益的百億私募共25家，其中就包括幻方量化。2021年，幻方量化實(shí)現(xiàn)收益率10.11%。
幻方量化的發(fā)展不是一帆風(fēng)順。在過(guò)去兩年，幻方量化因業(yè)績(jī)大幅回撤受到市場(chǎng)關(guān)注。2021年11月，幻方量化曾公告封盤(pán)，當(dāng)年12月對(duì)業(yè)績(jī)回撤達(dá)到歷史最大值致歉。2021年12月，幻方量化在官微發(fā)布說(shuō)明，說(shuō)明表示，“最近幻方量化業(yè)績(jī)的回撤達(dá)到了歷史最大值，我們對(duì)此深感愧疚。”
幻方量化客服告訴時(shí)代周報(bào)記者，目前產(chǎn)品還是封盤(pán)狀態(tài)，后續(xù)開(kāi)放時(shí)間暫沒(méi)確定。