記者 | 胡穎君
【資料圖】
11月20日，胡潤百富與中信保誠人壽聯(lián)合發(fā)布了《2022中國高凈值人群家族傳承報(bào)告》，報(bào)告顯示，中國擁有千萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的高凈值家庭規(guī)模達(dá)到206萬戶，較上年增加4萬戶，廣東超越北京成為高凈值家庭最多的地區(qū)，香港的高凈值家庭規(guī)模同比下降，過去一年，高凈值人群中的金領(lǐng)占比上升，企業(yè)主占比下降。
報(bào)告統(tǒng)計(jì)了我國不同財(cái)富等級高凈值家庭的總體規(guī)模：中國擁有600萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“富裕家庭”數(shù)量達(dá)到508萬戶，擁有千萬人民幣家庭凈資產(chǎn)的“高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到206萬戶，擁有億元人民幣家庭凈資產(chǎn)的 “超高凈值家庭”數(shù)量達(dá)到13萬戶。
從地區(qū)來看，擁有高凈值家庭最多的五個(gè)城市是北京（29.8萬戶）、上海（26.2萬戶）、香港（21.1萬戶)、深圳（7.9萬戶)、廣州（7.1萬戶)。TOP5城市中，深圳的高凈值家庭規(guī)模增幅最快（同比增長 4.4%)，香港的高凈值家庭規(guī)模減少（同比下降5.4%）。
從高凈值人群構(gòu)成來看，職業(yè)股民與不動產(chǎn)投資者的占比均為10%，與去年保持一致；企業(yè)主占比約 50%，受疫情對民營經(jīng)濟(jì)的影響，較上年減少10個(gè)百分點(diǎn)；金領(lǐng)占比約30%，比上年增加10個(gè)百分點(diǎn)。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，高凈值人群中投資風(fēng)格占比最多的是穩(wěn)健型投資者（46%)。受國際時(shí)政、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和疫情波動的負(fù)面影響，對于短期的投資理財(cái)目標(biāo)，高凈值人群最為關(guān)注的是財(cái)富安全，其重要性連續(xù)三年高于財(cái)富增長。
中國高凈值家庭的財(cái)富總資產(chǎn)從2020年的126萬億上升到2021年的160萬億。展望未來，高凈值家庭預(yù)計(jì)有18萬億元的財(cái)富將在10年內(nèi)傳承給下一代，49萬億元的財(cái)富將在20年內(nèi)傳承給下一代，92萬億元的財(cái)富將在30 年內(nèi)傳承給下一代。
報(bào)告指出，面對持續(xù)增長的財(cái)富規(guī)模以及生命周期的基本規(guī)律，家族傳承勢必成為高凈值家庭越來越關(guān)注的重點(diǎn)課題。
調(diào)研發(fā)現(xiàn)，97%的高凈值人群會考慮家族傳承事宜。對于家族傳承的考慮者，有四成已經(jīng)實(shí)施了家族傳承規(guī)劃。對于目前的家庭財(cái)富，高凈值人群分配比例最高的是家族傳承 (30%)，其次是財(cái)富投資、后代教育、當(dāng)前消費(fèi)和養(yǎng)老儲備，慈善捐贈的投入比例約 8%。
家族財(cái)富三大方面中，精神財(cái)富的重要性居首，物質(zhì)財(cái)富其次，最后是社會財(cái)富。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)主對社會財(cái)富的頭注度相對較高。道德素養(yǎng)、不動產(chǎn)、政商人脈關(guān)系是最受關(guān)注的精神財(cái)富、物質(zhì)財(cái)富和社會財(cái)富的傳承對象。
值得注意的是，關(guān)于家族傳承，95%的高凈值人群對家庭內(nèi)部因素存在擔(dān)憂，最大的擔(dān)憂是子女的財(cái)富接管與保管能力 (50%)，例如子女對財(cái)富的揮霍、子女的心智不成熟等。對于外部環(huán)境因素的變量，遺產(chǎn)、贈與相關(guān)稅收政策變化（46%）得到了最多高凈值人群的關(guān)注。七成高凈值人群在調(diào)研中認(rèn)為，中國的遺產(chǎn)、贈與相關(guān)稅收政策可能在10年內(nèi)出臺。
對于家族傳承的手段，中國高凈值人群最期待的效果是“指定受益人從而避免糾紛”（46%）、“資產(chǎn)穩(wěn)健保值”(42%）、“體現(xiàn)傳承準(zhǔn)則與約束條件”（38%），這些都反映出在家族傳承的過程中，確定性對高凈值人群具有極高的重要性。
關(guān)于推進(jìn)家族傳承的合適契機(jī)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)高凈值人群是以自己的年齡為主要考慮因素 （57%），其次是以后輩年齡為考慮因素 （30%），以企業(yè)發(fā)展進(jìn)程為考慮因素的占14%，最多的人把自己臨近退休的時(shí)間點(diǎn)作為推進(jìn)傳承事宜的合適契機(jī) （34%）。平均而言，中國高凈值人群開始傳承行動的平均年齡為 54.1歲。