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(資料圖)
本期課程主講人：
劉世錦 全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國發(fā)展研究基金會副理事長
以下為課程實錄：
我想就長期發(fā)展目標下的需求結(jié)構(gòu)變動，與增長新動能，和大家做一些交流和討論。
2021 年，我國的人均 GDP 其實已經(jīng)達到了 12500 美元，已經(jīng)非常接近當(dāng)時世界銀行定義的，高收入國家的標準，但是還是差一點，但是大家注意，這個標準是動態(tài)調(diào)整的，每年大概增長 4% 左右。 今年我國的實際增速是有所放緩的，匯率下調(diào)，我們與高收入國家的門檻的距離，是有可能要拉大的。但是從現(xiàn)在開始到 2035 年，我們要達到人均 3- 4 萬美元的水平，也就意味著這期間，我們的人均收入水平需要翻 1. 5 番到 2 番。這個是一個量上的增長。
但是我想特別強調(diào)的。與此同時，需求結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。我們的研究團隊曾經(jīng)做過一項研究，我們和 OECD 國家，和中國相同的發(fā)展水平。我們是用購買力評價來進行衡量。我們作一個比較，我們看看有什么樣的特點。
由于時間的關(guān)系，這個講起來的內(nèi)容比較多，我只講講結(jié)論。我們看三個部分。第一個部分就是居民消費、居住出行、批發(fā)零售、金融保險等等。我們的比例是偏低的。衛(wèi)生、社保、福利、教育等比例，居民的支出是偏高的。相應(yīng)的在政府消費中間，衛(wèi)生、社保、福利比例有明顯的偏低。 說到投資，大家注意一下。大家看圖里邊這紅色的杠這是中國，其他幾個顏色。這是 OECD 國家的平均水平。
中國超出一倍以上，房地產(chǎn)我們至少超出 1/ 3。與此同時，我們社會福利服務(wù)的投資比例是偏低的。我講這么多的意思是什么？中國實際上和 OECD 國家比較起來，我們需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)著一些偏離或者不平衡。我們現(xiàn)在拐回來看一看中國的需求結(jié)構(gòu)，最近一些年正在發(fā)生什么樣的變化。我想有這么三點特別需要關(guān)注。
第一，我們的消費增長更多的是由發(fā)展型消費在拉動。增加消費的基礎(chǔ)是擴大生產(chǎn)增加收入，最近帶來討論比較多。部分人群，特別是低收入人群的消費水平低，重點是要解決增收的問題。但是對大多數(shù)人來講，包括脫貧后的中低收入階層來講，消費增長越來越多的與消費結(jié)構(gòu)升級，特別是發(fā)展型消費相關(guān)。
疫情消費并沒有改變這樣一個趨勢。我稍微說一下什么叫發(fā)展型消費，主要就是教育、醫(yī)療、社保、文化、教育、娛樂、交通、通訊等等這一類的支出。和它相對應(yīng)的，我們過去的生存型消費。主要就是衣食住行這么一些支出。所以現(xiàn)在發(fā)展型消費比重正在迅速地上升。
從近年的居民消費增量中增長快的項目來看，它就包括教育、醫(yī)療、保險、金融、交通、通訊等方面的支出。而政府消費中增長比較快的是教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障與就業(yè)、科技等等。 發(fā)展型消費。它到底有什么特點？有這么三點：
第一、它是與基本公共服務(wù)均等化是直接相關(guān)的，往往直接采取公共消費的方式，或者是由公共消費提供支撐。這個和生存型消費，主要由個人來做出決策是不同的。
第二、它是服務(wù)于人力資本的提升。以比如我們醫(yī)療是要提高人的健康水平，教育是提高人的智力水平，社保實際上是一方面給你提供一個安全性，另外一方面實際上是提升你的流動性?？偟膩碇v是提升人力資本的，大概這么一些內(nèi)容。
第三、由此我們就可以看出現(xiàn)階段我國存在的一個突出問題，就是近 3 億農(nóng)民工基本公共服務(wù)不到位。嚴重地制約了消費增長和提升人力資本。
2007 年以來居民消費結(jié)構(gòu)的變化。像公共醫(yī)療、教育、文化娛樂、保險服務(wù)、交通通訊、銀行和中介服務(wù)、居住等等，這些都是上升的。
從政府消費結(jié)構(gòu)來講，我講一個最新的數(shù)據(jù)， 2020 年 10 月份大家來看一下政府消費的結(jié)構(gòu)，前幾項就是社會保障和就業(yè)、教育、醫(yī)療衛(wèi)生、一般公共服務(wù)、城鄉(xiāng)社區(qū)事務(wù)、科學(xué)技術(shù)、文化體育與傳媒等等，反映了這兩個特點，這是從消費來講。
從投資來講，投資中的三駕馬車格局已變。什么叫三駕馬車，過去我們講投資，制造業(yè)、基建和房地產(chǎn)，但是近期服務(wù)業(yè)投資比重已經(jīng)超過房地產(chǎn)投資，已經(jīng)上升到第三位，所以房地產(chǎn)投資下降是符合規(guī)律的，因為這個問題很復(fù)雜，我就不展開說了?？偟膩碇v，需求峰值已經(jīng)過去了。當(dāng)然最近一段時間的問題是下得過快，現(xiàn)在需要糾偏，讓它回到一個合適的增長位置上，但是已經(jīng)不可能像過去兩位數(shù)的這種增長了。
基建投資它是總體上比較穩(wěn)定，但是它呈現(xiàn)出很明顯的就是，政府穩(wěn)增長工具的特性。我剛才特別強調(diào)的，我們特別需要關(guān)注去除基建后的服務(wù)業(yè)投資，近些年它是穩(wěn)中趨升，即使在疫情期間，也表現(xiàn)出很強的穩(wěn)定增長的韌性。采礦業(yè)投資比重下降，這個是很好理解，但是農(nóng)業(yè)的投資比重上升引人注目。很多人認為農(nóng)業(yè)已經(jīng)老了，但是農(nóng)業(yè)投資還在上升，實際上農(nóng)業(yè)什么時候都是朝陽產(chǎn)業(yè)。
這個大家來看一下，這是制造業(yè)，這是基建，它是有波動的，像房地產(chǎn)總體上是下行的開始。服務(wù)業(yè)投資大家看一直在往上走，采礦業(yè)是下行的，農(nóng)業(yè)也是上行的。服務(wù)業(yè)投資，剛才講的不含基建的服務(wù)業(yè)投資的比重，從 2022 年 4 月份以后，它已經(jīng)上升到第四位了。你看這是第一位是制造業(yè)投資，第二是基建投資。以前的房地產(chǎn)投資，它一直在第三位，甚至在第二位，但是現(xiàn)在它已經(jīng)變成第四位了，服務(wù)業(yè)投資已經(jīng)走到它前邊去了，所以現(xiàn)在它已經(jīng)是老四不是老三了。我們過去講三駕馬車，這三駕馬車內(nèi)容已經(jīng)變了。
從投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，像基建投資，中間增長最快的并不是傳統(tǒng)的鐵公機這些東西，而是信息傳輸、環(huán)境、公共衛(wèi)生、水的生產(chǎn)和供應(yīng)。而制造業(yè)投資中間增長比較快的就是計算機、通訊，和其它電子設(shè)備、電器、機械、醫(yī)療醫(yī)藥設(shè)備、專用設(shè)備、通用設(shè)備等等。而服務(wù)業(yè)投資中間，增長比較快的有社會保障和福利、科學(xué)研究、教育衛(wèi)生、娛樂、銀行和其它金融商務(wù)服務(wù)等等。
最后看一下出口，其實也呈現(xiàn)出高技術(shù)含量、高附加價值比重上升的態(tài)勢，增長比較快的也是這些機械、電器等等。傳統(tǒng)的紡織、家具等等相對比較穩(wěn)定。但是最近幾年我們進入發(fā)達國家高端市場的能力增強，比如像新能源汽車、家用電器等等。
我講了這么多，實際上是給大家傳遞一個信息，是我們的需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，所以我們要擴大內(nèi)需。最近中央經(jīng)濟工作會議呢特別強調(diào)，是要擴大需求。擴大需求特別擴大內(nèi)需，一定要從這樣的新的實際出發(fā)的。我想講這么幾點。
第一、發(fā)展型消費促進消費者的體力和智力發(fā)展，促進勞動者的流動和機會均等，提升人力資本。從這個意義上可以說消費也是一種投資，而且是比物質(zhì)資本更有價值的投資。
第二、擴大消費，是要提高低收入階層，但是重點是要轉(zhuǎn)向增加發(fā)展型消費。從這個角度來講，加快基本公共服務(wù)均等化是當(dāng)務(wù)之急，不能再拖下去了。
第三、我們搞投資要有老的三駕馬車，制造業(yè)、基建、房地產(chǎn)要轉(zhuǎn)向新的三駕馬車制造業(yè)、基建和服務(wù)業(yè)投資。當(dāng)然，同樣重要的是，在新三駕馬車的投資重心，你要轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和人力資本的提升。
另外，政府投資的著力點要從物質(zhì)資本投資轉(zhuǎn)向人力資本。這個方面我想我們一定要改變一種過去的流行的觀念，認為人力資本投資太虛，不一定能夠見到成效，其實這種看法是錯誤的。
如果我們在基本公共服務(wù)均等化這個方面能有必要的財政的支出，你可以拉動各類發(fā)展型需求，可以減少預(yù)防型儲蓄，增加當(dāng)期消費，拉動保障性住房和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。從長期來講，人力資本提升將增強我們經(jīng)濟發(fā)展的活力、質(zhì)量和創(chuàng)造性。
最后一點就是我們以人為中心的城市化，要更加重視人均指標。這些年我們一般講總量指標講得多，這個局限性在什么地方，就是容易造成對人均水平的誤判。人民群眾追求美好生活的實際獲得感，都是以每個個體為基礎(chǔ)的。所以咱們經(jīng)常聽到一些抱怨，說是我們被平均了。所以要實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提升人力資本，要把人均指標、結(jié)構(gòu)性指標放到優(yōu)先位置。這個是我們對人的發(fā)展狀況評估要精準到位。
另外，國內(nèi)國際可比都有這方面的現(xiàn)實要求，講到這里，我想我再講一點國際經(jīng)驗。兩個方面的國際經(jīng)驗，由中等收入階段上升到高收入階段，也就是中國目前所在的 1 萬美元左右，實際上是一個特殊的不穩(wěn)定階段。
二戰(zhàn)以后有上百個國家進入工業(yè)化進程，但是真正由中等收入階段到高收入階段的大型經(jīng)濟體，只有日本和韓國。更多的國家是落入了中等收入陷阱。典型的是有拉美的阿根廷、巴西、墨西哥，亞洲的菲律賓、馬來西亞以及近年的俄羅斯。俄羅斯大概 10 年前人均收入是超過 1 萬美元的，最近幾年又掉下來，是由于匯率的變化。這是成功的國家，包括新加坡、日本和韓國的一個狀況。這是這些不成功的在 1 萬美元上下來回徘徊那些國家的一個情況。
第二個國際經(jīng)驗，我想要關(guān)注人口負增長，對中長期經(jīng)濟增長的影響。因為根據(jù)有關(guān)方面的研究，從明年開始，有一種說法也許是今年，如果統(tǒng)計出數(shù)據(jù)出來以后，也可能中國就會出現(xiàn)人口的負增長。從 10 年前開始，我國 15- 59 歲的勞動年齡人口總量已經(jīng)減少，隨著人口負增長的出現(xiàn)，勞動年齡人口下降幅度將進一步的加大。這樣我們會看到，勞動年齡人口減少是沖擊供給側(cè)，而人口總量減少是直接沖擊需求側(cè)。
另外，從國際上來看，像日本、意大利、希臘、西班牙等國，人口負增長出現(xiàn)以后，一個是它的潛在增長率是明顯下降了。另外一個有時候更麻煩的是，實際增長率還達不到潛在增長率水平。
所以上述兩方面的國際經(jīng)驗，我覺得我們現(xiàn)在剛到 1 萬美元的時候，中國經(jīng)濟現(xiàn)在實際上出現(xiàn)波動，這個是非常值得我們引起關(guān)注和警惕。我們能不能盡快地跨越高收入門檻，依然面臨挑戰(zhàn)。所以我們當(dāng)務(wù)之急是使經(jīng)濟回到一個正常的軌道和合理水平，實際增速達到潛在增速。
當(dāng)然，隨著優(yōu)化防疫政策 20 條和新 10 條，實際上現(xiàn)在防疫政策應(yīng)該是已經(jīng)有一個根本性的調(diào)整了，基本上是放開了，房地產(chǎn)金融 16 條，推動平臺經(jīng)濟政策，這些也都出來了。特別是最近中央經(jīng)濟工作會議釋放了很多積極的信息，穩(wěn)增長的有利條件正在增加。
所以我們建議明年政府增長目標應(yīng)該至少不能低于5%，也可以再適當(dāng)?shù)母咭稽c。 另外，由于今年基數(shù)低，如果明年上半年能夠大部分或者全部擺脫疫情的沖擊，影響各項穩(wěn)增長措施落實到位，尤其是改革開放能夠加大力度，穩(wěn)增長穩(wěn)預(yù)期見到成效。所以明年的增長速度還可以更高一點，力爭今 明兩年能達到 5% 左右，和增長目標相適應(yīng)。我們應(yīng)該根據(jù)新的需求特點，發(fā)掘一些新的增長動能。我提五個方面的增長動能。
第一、發(fā)展性需求，要加快基本公共服務(wù)的均等化。帶動發(fā)展型消費和相關(guān)生存型消費，包括住房和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
第二、要城鄉(xiāng)要素要雙向流動。是要深化農(nóng)村土地制度改革，加快城鄉(xiāng)生產(chǎn)要素的雙向流動。這個方面我想很重要一點的就是，農(nóng)民要進城，同時城里人也可以下鄉(xiāng)，這樣可以帶動城鄉(xiāng)結(jié)合部住房和基建的發(fā)展，也可以帶動相關(guān)的制造業(yè)、服務(wù)業(yè)的發(fā)展，也可以帶動城鄉(xiāng)居民的財產(chǎn)性收入的增長。
第三、要聚集效應(yīng)。進一步增強人口要素和產(chǎn)業(yè)的聚集效應(yīng)，持續(xù)推進都市圈、城市群的發(fā)展，帶動前沿科技原創(chuàng)突破，產(chǎn)業(yè)組織的優(yōu)勝劣汰，形成日益擴大的，基于產(chǎn)業(yè)素質(zhì)、創(chuàng)新能力、要素利用效率提升的發(fā)展機會。
第四、要重視出口升級。要提升出口產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和控制力，在保持成本優(yōu)勢的同時，持續(xù)增強技術(shù)質(zhì)量的競爭力，擴大高端市場占有率，同時在匯率合理升值的背景下，保持出口的穩(wěn)定增長。
第五、數(shù)字化綠色化賦能。咱們這次論壇我看重點是數(shù)字化。數(shù)字化和綠色化，它們實際上是天然是一體的，相互融合，應(yīng)該以增量優(yōu)先、逐步替代存量的方式，對國民經(jīng)濟進行系統(tǒng)地改造，拓展由大量應(yīng)用場景驅(qū)動的增長空間。
最后，我想和這些相關(guān)的，我們下一步怎么能夠提升大家的信心、增強預(yù)期。關(guān)鍵還是要推出一些實質(zhì)性、標志性的改革舉措。
比如構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場，深化要素市場化改革，特別是加快農(nóng)村土地制度改革，和基本公共服務(wù)均等化，推動城鄉(xiāng)要素雙向流動。促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大，破除地方保護和行政性壟斷，打破事實上存在的不利于公平競爭的潛規(guī)則。最后是要完善產(chǎn)權(quán)保護、市場準入、公平競爭、社會信用等市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)制度，使市場參與者有現(xiàn)實的獲得感和法律保障。