暫停近兩年的消費(fèi)金融公司金融債發(fā)行有望重啟。
(相關(guān)資料圖)
記者近日獲悉，為支持消費(fèi)金融公司、汽車金融公司進(jìn)一步提高金融服務(wù)能力和消費(fèi)信貸覆蓋面，央行擬大力支持消金、汽金公司發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券。首批預(yù)計(jì)8家公司將獲準(zhǔn)發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)500億元。
“重啟暫停近兩年的消費(fèi)金融公司金融債券發(fā)行，將拓寬消費(fèi)金融公司融資渠道，降低資金成本，更好地助力提振居民消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。”行業(yè)專家呼吁，下一步，應(yīng)支持優(yōu)秀的消費(fèi)金融公司發(fā)行二級(jí)資本債券補(bǔ)充資本，適當(dāng)放開消費(fèi)金融公司貸款額度和用途限制。
消金金融債時(shí)隔近兩年重啟
據(jù)悉，消金公司現(xiàn)有融資渠道主要包括股東存款、同業(yè)借款、銀團(tuán)貸款以及發(fā)行金融債和信貸資產(chǎn)支持證券。金融債因融資期限較長(zhǎng)、利率較低成為頭部消費(fèi)金融公司的重要融資手段。但因發(fā)行金融債門檻較高，自2016年中銀消金發(fā)行持牌消費(fèi)金融公司的首單金融債以來，獲批開業(yè)的31家消費(fèi)金融公司中僅5家成功發(fā)行20單金融債，規(guī)模合計(jì)310億元，平均票面利率為4.27%。
其中，招聯(lián)消金以155億元發(fā)行規(guī)模居首，興業(yè)消金、中銀消金、馬上消金、捷信消金發(fā)行金額分別為80億元、20億元、20億元、35億元。自2021年開始，消金公司已有近兩年未新發(fā)金融債。
最近一次發(fā)行是在2021年10月14日，招聯(lián)消金和興業(yè)消金分別發(fā)售“21招聯(lián)消費(fèi)金融債05”和“21興業(yè)消費(fèi)金融債02”，發(fā)行總額均為15億元，票面利率分別為3.41%和3.45%。
事實(shí)上，獲批發(fā)行金融債的消金公司共有8家，除上述已經(jīng)成功發(fā)行的5家，還有中原消金、哈銀消金、中郵消金。自2021年10月以來，雖然有地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)了消費(fèi)金融公司發(fā)行金融債的額度，但是至今近兩年，仍未有消費(fèi)金融公司發(fā)債額度獲央行批復(fù)。
記者了解到，暫停近兩年的消金公司金融債有望重啟，招聯(lián)消金、中銀消金、中郵消金、比亞迪汽車金融等首批8家消費(fèi)金融公司和汽車金融公司已經(jīng)與中金公司、中信證券、招商證券等機(jī)構(gòu)溝通了初步意向，預(yù)計(jì)8家公司金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券近期發(fā)行規(guī)模在500億元左右。
招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)記者表示，金融管理部門重啟暫停近兩年之久的消費(fèi)金融公司金融債券發(fā)行，傳遞出支持消費(fèi)金融發(fā)展的明顯信號(hào)，對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)無(wú)疑是一大利好。下一步，應(yīng)支持優(yōu)秀的消費(fèi)金融公司發(fā)行二級(jí)資本債券補(bǔ)充資本，適當(dāng)放開消費(fèi)金融公司貸款額度和用途限制，推動(dòng)消費(fèi)金融公司增強(qiáng)資本實(shí)力，進(jìn)一步提升穩(wěn)健發(fā)展能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，在提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需進(jìn)程中彰顯消費(fèi)金融公司的擔(dān)當(dāng)和作為。
金融債重啟助力增強(qiáng)消費(fèi)動(dòng)能
近年來，消費(fèi)金融行業(yè)整體面臨資金成本攀升、規(guī)模增長(zhǎng)趨緩、利率持續(xù)壓降、資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)加大的挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士指出，此次央行擬重啟消金、汽金公司金融債發(fā)行，有助于經(jīng)營(yíng)良好的消金公司以多元融資渠道籌集低成本穩(wěn)定資金，為開發(fā)創(chuàng)新特色消費(fèi)信貸產(chǎn)品提供更大空間，進(jìn)而更加充分地發(fā)揮消費(fèi)信貸提升居民消費(fèi)能力、改善居民生活質(zhì)量的正面作用。
根據(jù)最新發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，在公開市場(chǎng)是否存續(xù)金融債券成為消費(fèi)金融公司能否被認(rèn)定為“投資級(jí)其他金融機(jī)構(gòu)”的必要條件之一，直接影響商業(yè)銀行對(duì)消費(fèi)金融公司債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而影響除資產(chǎn)證券化外基于主體信用融資品種的供給和定價(jià)，因此金融債券工具意義已超出其作為融資工具本身，更成為影響消費(fèi)金融公司整體融資成效的關(guān)鍵因素。
記者從招聯(lián)相關(guān)人士處獲悉，本次如獲批發(fā)行金融債，有助于招聯(lián)擴(kuò)大融資渠道，補(bǔ)充中長(zhǎng)期資金，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步促進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。頭部消金公司高管告訴記者，監(jiān)管釋放出消費(fèi)金融金融債放開的信號(hào)，有助于消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)多元化融資發(fā)展，對(duì)于降低融資成本、減輕流動(dòng)性壓力，同時(shí)對(duì)消費(fèi)金融的合規(guī)建設(shè)有重要意義，促進(jìn)企業(yè)信用資質(zhì)向好。
作為國(guó)內(nèi)首批成立的消金公司，也曾是行業(yè)內(nèi)首家發(fā)行金融債的消金公司，中銀消費(fèi)金融相關(guān)人士對(duì)記者表示，一直以來積極運(yùn)用各類金融工具保持良好的融資渠道，公司也一直保持對(duì)相關(guān)政策的高度關(guān)注，近期正與相關(guān)券商積極溝通公開市場(chǎng)融資工具發(fā)行的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，如果相關(guān)金融債政策放開，公司將積極參與相關(guān)發(fā)行工作。近年來，央行和金融監(jiān)管部門加大對(duì)消金行業(yè)的各項(xiàng)政策支持，拓寬融資渠道、降低融資成本，對(duì)消金公司進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)量、支持市場(chǎng)消費(fèi)提升起到良好效果。
興業(yè)消費(fèi)金融有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，公司將積極響應(yīng)相關(guān)政策要求，積極推進(jìn)籌備發(fā)行準(zhǔn)備工作，不斷健全融資體系，提升普惠金融服務(wù)能力，為促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放、增強(qiáng)消費(fèi)動(dòng)能貢獻(xiàn)金融力量。
中郵消費(fèi)金融相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，作為一家國(guó)資控股的消費(fèi)金融企業(yè)，公司積極響應(yīng)國(guó)家政策，推動(dòng)金融債券發(fā)行工作相關(guān)工作。若此次金融債獲批，將進(jìn)一步拓寬融資渠道，為公司提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金來源，從而更好地提供靈活、便捷的信貸服務(wù)。