從一季度末的5100億元，到上半年末的1.07萬(wàn)億元，再到如今的突破2萬(wàn)億元，在A股維持震蕩向上走勢(shì)，疊加權(quán)益市場(chǎng)賺錢效應(yīng)突出的背景下，今年以來(lái)，公募基金發(fā)行規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)如破竹，爆款產(chǎn)品更是屢見(jiàn)不鮮。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日，年內(nèi)公募基金市場(chǎng)新發(fā)規(guī)模已超過(guò)2.03萬(wàn)億元，首募超百億的產(chǎn)品數(shù)量也增至26只。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，發(fā)行規(guī)模大增背后，離不開(kāi)權(quán)益市場(chǎng)的向好，以及公募基金的突出表現(xiàn)，未來(lái)基金公司或會(huì)在加強(qiáng)自身實(shí)力的同時(shí)，做好投資者陪伴和投教工作。
隨著南方創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)混合、興全合豐三年持有混合等最新10只基金成立，2020年以來(lái)公募基金發(fā)行市場(chǎng)的首發(fā)規(guī)模正式突破2萬(wàn)億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月30日，新發(fā)規(guī)模已達(dá)到2.03萬(wàn)億元。就各個(gè)季度的表現(xiàn)而言，相較于今年一季度的5169.01億元，以及二季度的5511.38億元，三季度以來(lái)，尚不足2個(gè)月，新發(fā)規(guī)模已高達(dá)9663.9億元，不難看出，當(dāng)下公募基金的發(fā)行速度再上臺(tái)階。
值得一提的是，這也是公募基金歷史上首次單一年度發(fā)行規(guī)模突破2萬(wàn)億元。自2015年受益于牛市背景，公募基金首次年度發(fā)行規(guī)模突破萬(wàn)億，并達(dá)到1.34萬(wàn)億元后，近5年來(lái)，僅有2019年的新發(fā)規(guī)模再度突破并創(chuàng)下新高1.43萬(wàn)億元。如今，2020年即將過(guò)去三分之二，發(fā)行規(guī)模就刷新紀(jì)錄并遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越，全年的募集總額值得期待。
滬上一位市場(chǎng)分析人士指出，受益于年內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)較佳，以及近兩年以公募基金為代表的機(jī)構(gòu)投資收益明顯高于散戶炒股，賺錢效應(yīng)突出，也就推動(dòng)了市場(chǎng)資金持續(xù)借道公募基金入市，導(dǎo)致新發(fā)規(guī)模陡增，爆款產(chǎn)品頻出。
前海開(kāi)源近首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍也表示，爆款基金的頻現(xiàn)，反映出投資者的入場(chǎng)意愿非常強(qiáng)烈，背后也體現(xiàn)了公募基金的賺錢效應(yīng)。今年以來(lái)，眾多權(quán)益類基金的收益都相對(duì)不錯(cuò)。而且，對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，公募基金具備專業(yè)的研究團(tuán)隊(duì)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，投研實(shí)力更強(qiáng)。
據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月30日，首募規(guī)模超過(guò)100億元的爆款產(chǎn)品數(shù)量達(dá)26只(份額合并計(jì)算，下同)。其中，包括股票型基金和混合型基金在內(nèi)的權(quán)益類產(chǎn)品占比超九成，達(dá)到24只，相較之下，百億債基則僅有2只。
而從發(fā)行市場(chǎng)整體來(lái)看，也同樣是權(quán)益類基金占據(jù)主導(dǎo)地位。Wind顯示，截至8月28日，年內(nèi)已有589只權(quán)益類基金先后成立，累計(jì)募集規(guī)模約為1.28萬(wàn)億元，占比超過(guò)63%。其中，股票型基金成立179只，募集2646.98億元，混合型基金則有410只產(chǎn)品成立，合計(jì)募集10162.38億元。
事實(shí)上，就部分權(quán)益類基金的年內(nèi)業(yè)績(jī)情況而言，也確實(shí)斬獲了亮眼的超額收益。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日收盤，上證綜指報(bào)收3403.81點(diǎn)，年內(nèi)上漲11.6%。而同期，成立于2020年之前的產(chǎn)品中，股票型基金和混合型基金的平均凈值增長(zhǎng)率則分別高達(dá)32.32%和32.69%，明顯跑贏大盤表現(xiàn)。
從產(chǎn)品業(yè)績(jī)向好推動(dòng)資金借道基金入市，到新發(fā)規(guī)模快速提升助力公募行業(yè)發(fā)展，再到管理人進(jìn)一步強(qiáng)化投研實(shí)力做出業(yè)績(jī)，如今的公募基金行業(yè)正步入良性循環(huán)的軌道。那么，“2萬(wàn)億+”時(shí)代來(lái)臨，公募基金又會(huì)將視角投向哪些方面?
北京某大型公募內(nèi)部人士認(rèn)為，目前多數(shù)基金公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、專業(yè)性和人才梯隊(duì)的建設(shè)方面已具備較強(qiáng)的實(shí)力，應(yīng)該可以很好地應(yīng)對(duì)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。但對(duì)于多數(shù)投資者而言，在市場(chǎng)利好的推動(dòng)下，投資類型快速?gòu)呢泿呸D(zhuǎn)向權(quán)益，背后的風(fēng)險(xiǎn)以及可能產(chǎn)生的波動(dòng)則不一定完全了解。因此，未來(lái)的關(guān)注重點(diǎn)或會(huì)聚焦在投資者陪伴和投教工作的展開(kāi)上。
在他看來(lái)，過(guò)去由于技術(shù)方面的問(wèn)題，基金公司在產(chǎn)品銷售上主要借助于銀行渠道，與投資者的溝通很少。而當(dāng)下隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，基金公司擁有了通過(guò)多種方式與投資者互動(dòng)和陪伴的基礎(chǔ)，例如公眾號(hào)、財(cái)富號(hào)、短視頻平臺(tái)等。在這一背景下，幫助客戶了解更多的理財(cái)知識(shí)，陪伴投資者波動(dòng)時(shí)期“拿得穩(wěn)”，摒棄“追漲殺跌”等不理性的投資行為等，就成了要下大力氣去完成的事。(記者 孟凡霞 劉宇陽(yáng))