鋰電行業 “內卷” 下逆勢增長
在新能源車增速放緩的背景下，近兩年來的瘋狂擴張潮后，動力電池的“內卷”成為行業共識。
今年以來，材料價格繼續下滑，鋰電池電芯價格亦然，據彭博新能源財經（BNEF）分析，2024年全球鋰離子電池價格同比下滑了20%，創下2017年以來最大跌幅。
電池價格下跌下，連頭部電池企業寧德時代也難抵擋營收下滑。寧德時代自去年四季度起營業收入連續四個季度同比下滑，但凈利潤上前三季度呈現同比上漲，其稱毛利率增長是因三季度碳酸鋰等主要材料及銷售價格下探，也有技術層面因素。其他電池企業如億緯鋰能前三季度也出現營收下滑、扣非凈利潤增長情況。
但也有在“逆勢”中抓住機會，表現亮眼的公司，港股上市的瑞浦蘭鈞（00666.HK）業績上實現營收凈利“雙強”，今年上半年實現營業收入75.97億元，同比上漲15.2%，凈利潤同比大幅減虧。公司表示這一增長主要得益于動力及儲能電池產品銷售量的穩步上升。
值得注意的是，1-11月國內動力電池企業裝車量排名前十中，瑞浦蘭鈞市場占比增長明顯，裝車量達到10.23GWh，市場占比2.18%，同比增長1pct。
與此同時，鋰電池新增產能投資達到近兩年底部。據高工產業研究院（GGII）不完全統計，2024年1-10月，中國鋰電池新增規劃項目（含簽約、公告、開工）57個，較2023年減少40%，規劃產能約545GWh，較2023年下降超60%。
鋰電行業出清進入深水區，產能投產規劃收縮。一向穩健務實的瑞浦蘭鈞似乎早已預見趨勢，在產能布局上不追求高，而是更追求穩。據公開資料顯示，2023年底，瑞浦蘭鈞設計產能62GWh，2024年上半年，設計產能也是62GWh，可見其擴產步伐已經放緩。
在經歷深度出清后，業內對明年的鋰電行業抱以期待。高工鋰電預計明年一季度將是價格最低點，第二季度電池主材價格開始回升。
出海“潮”中務實才能跑贏
在國內競爭“內卷”之下，海外市場已成為鋰電產業鏈的競爭熱土，在國內鋰電產業鏈面臨價格下滑的近兩年來，各頭部企業海外布局明顯加速。
今年以來鋰電產業鏈企業更是頻現出海建廠規劃，包括欣旺達、億緯鋰能、恩捷股份、多氟多等電池與材料企業相繼披露在越南、馬來西亞、韓國、匈牙利等地的投資制造項目。
海外新能源汽車和儲能市場呈現出快速增長的態勢，為國內動力電池企業提供了廣闊的市場空間，據業內機構測算，預計2025年全球動力儲能鋰電池需求達1851GWh，同增31%，26-27年海外動力放量以及儲能需求高增，總體仍維持15-20% 增長。
從中國電池企業斬獲海外訂單來看，市場已在悄然增長。2023年9月，瑞浦蘭鈞歐洲子公司在德國慕尼黑成立，標志著公司在歐洲市場邁出了關鍵一步。與Stellantis、日產、smart等國際車企的合作，將瑞浦蘭鈞的動力電池推向全球一流市場。在儲能領域，今年4月，瑞浦蘭鈞與全球知名儲能集成商Powin再次達成合作；據瑞浦蘭鈞披露，已取得SUNPINSOLAR、VENAENERGY、EnergyVault等海外巨頭簽訂銷售合約，合約總規模合計40GWh左右；
值得注意的是，鋰電產業出貨面臨多方挑戰，不同國家和地區紛紛提出針對性政策，此外碳足跡聲明、電池護照、電池材料回收等新的監管要求也在逐步增強。
對此，瑞浦蘭鈞董事長曹輝今年接受媒體采訪時曾表示，在全球布局中，瑞浦蘭鈞海外生產基地傾向于選擇東南亞。面對復雜的競爭環境核心還是要做好自己的事情，瑞浦蘭鈞的電池技術是全球領先水平，成本在全球也極具競爭力。
如果出海前未經過充分考量，企業可能會陷入更大的困境。瑞浦蘭鈞表現則更為務實，在海外基地布局方面秉承著快速建成，快速運營，快速盈利，然后再考慮下一步的策略。
此外，依托青山實業深厚的國際化基礎，加之全球化的大規模制造經驗和運營經驗，以及在資源端的廣泛布局，讓瑞浦蘭鈞在新能源賽道中的競爭優勢凸顯。
“下一代技術”固態電池先鋒布局
新能源行業蓬勃發展，對高能量密度、高安全性電池需求漸長，固態電池因適配更高比能正負極體系且減少電解液安全隱患，被視作“下一代電池”，已經成頭部企業競爭焦點，國內主流電池企業全固態電池產品預計在2026-2030年量產。
瑞浦蘭鈞近期披露，公司作為牽頭單位申報的“長壽命、高能量密度全固態鋰電池”項目成功入圍浙江省2025年度“尖兵領雁+X”科技計劃公示名單，該項目將推動公司全固態電池研發進一步提速和深化。
在半固態電池領域，瑞浦蘭鈞已相繼開發半固態凝膠電解質、相關固態包覆正負極材料、固態電解質復合應用、相關封裝工藝等，基于高鎳和高硅碳體系研發了新一代的半固態電芯，方形電芯質量能量密度達到300-350Wh/kg，與國內外主流車企實現合作開發和送樣測試。
在全固態電池領域，瑞浦蘭鈞已開展系統性前期研發并取得系列成果，通過科技項目的實施，制作的全固態電芯能量密度預計超過400wh/kg以上，產品將廣泛應用于乘用車以及低空飛行器等新型應用領域，展現了其在固態電池技術領域的領先地位和廣闊的發展前景。
瑞浦蘭鈞能夠在固態電池領域有所成績，背后是強大的技術研發能力，如打造“問頂?”技術首創蓋板一體化設計，打破方殼鋰離子電池一直以來的傳統設計，有效提升空間利用率7%以上，體積能量密度、安全性、能量效率等達到行業領先水平。
今年下半年，瑞浦蘭鈞繼續以創新之力密集推出眾多新品，包括磷酸錳鐵鋰（LMFP）問頂電芯、GREEN CTP 電池包技術、GREEN BANK 系列插混車型專用電池包，以及具備靈活多變組合方案的“BIG BANK”商用車電池系統。
全固態電池尚處發展初期，面臨成本、固固界面難題，GGII 預計 2028 年有望進入 GWh 級應用階段，具有強大研發和創新實力的企業有望率先突破市場。
回收與儲能機遇下瑞浦蘭鈞先行示范
在全球新能源汽車與儲能產業蓬勃發展之際，政策關注點已從單純產業擴張深入到企業與行業良性可持續發展層面。
新能源汽車保有量攀升催生電池回收需求，2023 年底《新能源汽車動力電池綜合利用管理辦法 (征求意見稿)》明確優化回收責任主體，鼓勵電池企業使用再生原材料并公開比例。機構數據預計2024年起國內動力電池退役規模高速增長，2025/2030年退役規模達4/431GWh，2021-2030年CAGR為47.79%。
在電池回收布局上，瑞浦蘭鈞與格林美、華友循環等建立深度戰略伙伴關系，構建動力電池的全生命周期綠色管理體系，形成全球一流的動力電池綠色回收利用典范模式，共同打造有全球競爭力的供應鏈和價值鏈。
并且，瑞浦蘭鈞還在今年年初取得工信部梯次利用類型回收資質，成為新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范企業，可提供全生命周期解決方案，形成完整回收鏈。
全球來看，海外電池相關立法體系對環保要求更加嚴格，率先建立起廢舊電池回收鏈將有助于中國企業贏得出海優勢。同時，從資源回收角度而言，背靠青山實力強大的資源優勢的瑞浦蘭鈞，有絕對的優勢。
儲能方面，工信部 11 月編制《新型儲能制造業高質量發展行動方案 (征求意見稿)》，目標明確2027 年我國新型儲能制造業全鏈條國際競爭優勢凸顯等。有機構數據預計2027 年全球動力電池需求達1476GWh，儲能電池需求達 381GWh。
在不斷加大研發投入、積極探索新技術、新材料和新結構之下，瑞浦蘭鈞早已通過持續投入與創新搶占海外儲能市場，2024 年上半年，瑞浦蘭鈞儲能電芯出貨量位列全球第三，戶儲電芯出貨量更是位居全球第二。
總結：在2024年的鋰電行業畫卷中，呈現出多維度的發展態勢與深刻變革。隨著行業發展漸趨成熟，政策關注點已從單純的產業擴張向可持續發展轉移，電池回收鏈構建備受重視，瑞浦蘭鈞等企業積極響應，與各方合作打造綠色回收體系，依托資源優勢應對海外嚴格法規，增強出海競爭力；同時，儲能領域也朝著高質量發展邁進，國家出臺相關方案明確目標，全球儲能需求有望進一步釋放。