資金流向

截圖時間11:30

(資料圖片)

宏觀產經

券商中國：美國大豆種植面積下降400萬英畝，如此之多，超乎市場意料；而美國大豆產區干旱面積，已經增加至63%，也讓投資者對于未來天氣變化高度敏感。目前，“厄爾尼諾”現象仍在加強，下半年就極有可能演變為中強甚至強“厄爾尼諾”。

第一財經：香港金融管理局總裁岳文在債券通周年論壇上表示，下一步，金管局首先將豐富北向通投資者風險管理的工具商。去年來因為中美利率倒掛因素的影響，市場出現了一定的波動，投資者對于風險管理工具的需求更為突出。我們注意到很多北向通的投資，接近四成比例集中在5年以上的期限的債券，缺乏有效的途徑對沖相關的利率風險，所以市場對于國債期貨其實有非常大的需求。我們將會跟兩地的監管部門共同研究推出離岸的國債期貨，為北向通提供重要的配套，吸引更多中長期的機構投資者參與內地的債券市場。

品種資訊

鐵礦石：我的鋼鐵（Mysteel）衛星數據顯示，2023年6月26日-7月2日期間，澳大利亞、巴西七個主要港口鐵礦石庫存總量1240.5萬噸，周環比下降95.1萬噸，庫存連續兩期下降，目前處于年內均值附近。（新華財經）

煤炭：預計我國經濟基本面對煤炭需求的支撐力度可能會有所減弱，但季節性煤炭需求將比較旺盛，我國煤炭需求有望保持增長。在煤炭產能繼續釋放、煤炭進口持續快速增長局面下，我國煤炭供應總體將比較充足，煤炭供需關系可能相對穩定、略顯寬松，煤炭市場價格或將小幅波動運行。（中國煤炭運銷協會）

鋁：據我的鋼鐵網（Mysteel）對中國原鋁生產企業進行全樣本調研，2023年6月中國原鋁產量初值336.02萬噸，同比下降0.87%，環比下降2.68%。（新華財經）

錫：中金公司研報認為，目前錫價具備成本支撐，且下半年供需有望逐步抽緊，錫價將進入上行通道。（財聯社）

原油：據路透社消息，三位消息人士稱，印度最大的俄羅斯原油買家--印度石油公司（IOC）在6月成為第一家以人民幣支付部分款項的國有煉油廠。另外兩名消息人士說，印度的三家民營煉油廠中，至少有兩家也在用人民幣支付一些從俄羅斯進口的產品。（新華財經）

阿爾及利亞能源部稱，為了支持沙特阿拉伯和俄羅斯平衡和穩定石油市場的努力，將在8月1日至8月31日期間額外削減2萬桶石油產量；自愿減產將被成為四月份決定的4.8萬桶減產計劃的一部分。（財聯社）

橡膠：上周青島地區一般貿易庫存小幅縮減，整體呈現去庫趨勢。受助于輪胎廠逢低采購，采買情緒好轉，一般貿易出庫率大于入庫率，帶動整體庫存小幅走低。截至2023年7月2日，青島地區天膠保稅和一般貿易合計庫存量92.32萬噸，較上期減少0.47萬噸，環比減少0.51%。保稅區庫存環比增加1.06%至13.95萬噸，一般貿易庫存環比減少0.78%至78.36萬噸。（隆眾資訊）

大豆：巴西馬托格羅索州農業經濟廳（IMEA）公布的月報顯示，該州2023/24年度大豆種植面積預期為1222.21萬公頃，維持此前預期不變，較上年增加0.82%；產量預期為4378.28萬噸，維持此前預期不變，較上年預測減少3.39%。（新華財經）

美國農業部（USDA）作物生長報告顯示，截至7月2日當周，美國大豆開花率為24%，去年同期為15%，此前一周為10%，五年均值為20%；優良率為50%，市場預期為52%，此前一周為51%，去年同期為63%。（新華財經）

豆粕：7月3日國內主流油廠豆粕成交縮水，成交量為402600噸，較上日減少2179200噸。現貨成交量為353100噸，較上日增加253300噸。基差成交量為49500噸，較上日減少2432500噸。成交均價為4199.91元/噸，較上日上漲204.89元/噸，刷新逾6周高點。（中國糧油商務網）

玉米：美國農業部（USDA）作物生長報告顯示，截至7月2日當周，美國玉米生長優良率為51%，市場預期為51%，去年同期為64%，此前一周為50%；吐絲率為8%，去年同期為7%，五年均值為9%，此前一周為4%。（新華財經）

棉花：2023年新疆棉花播種時期，因上年度種植收益不佳，棉農種植積極性不足，加之疆內糧食、大豆擴種的產業種植結構調整，棉花種植面積下降。同時，因棉花出苗前后天氣低溫，導致生長進度偏慢，市場擔憂棉花單產也將減少。面臨面積與單產雙減局面，今年減產已基本成定局。（新華財經）

白糖：泰國政府官員表示，今年季風季，全國的降雨量可能比平均水平低10%，而厄爾尼諾天氣模式的出現可能會在未來兩年進一步減少降水量。泰國當局警告稱，從2024年初開始，泰國將面臨大面積干旱。食糖生產商預計今年產量將出現三年來首次下降。（財聯社）

巴西商貿部出口數據顯示，截至6月第5周，共計21個工作日，巴西累計裝出白糖308.2萬噸，去年7月為233.85萬噸。日均裝運量為14.68萬噸/日，較去年7月的11.14萬噸/日增加31.8%。（新華財經）

生豬：國家統計局數據顯示，據對全國流通領域9大類50種重要生產資料市場價格的監測顯示，2023年6月下旬與6月中旬相比，19種產品價格上漲，25種下降，6種持平。其中，生豬（外三元）價格為13.8元/千克，環比下降3.5%。（財聯社）

（文章來源：東方財富研究中心）