6月8日，在第十四屆陸家嘴論壇“全體大會三：構(gòu)建更好支持科技創(chuàng)新的金融服務(wù)體系”上，上交所理事長邱勇表示，上交所將以全面注冊制為牽引，優(yōu)化股權(quán)激勵、信息披露等制度，提升再融資和并購重組效率，不拘一格地支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有原創(chuàng)引領(lǐng)技術(shù)的企業(yè)上市發(fā)展。
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據(jù)透露，截至今年5月底，科創(chuàng)板上市公司達528家，IPO融資8200億元，行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中新一代技術(shù)領(lǐng)域的上市公司達200家。96%的科創(chuàng)板公司獲得了創(chuàng)投資本支持，私募基金、創(chuàng)投基金投資金額合計達到6000億元。
96%的科創(chuàng)板企業(yè)獲得創(chuàng)投資本支持
邱勇介紹了上交所2019年設(shè)立科創(chuàng)板后，在支持科技創(chuàng)新方面的探索。在邱勇看來，設(shè)立科創(chuàng)板是提升服務(wù)科技創(chuàng)新能級的關(guān)鍵一步，科創(chuàng)板設(shè)立以來，對我國促進科技創(chuàng)新做出了積極貢獻。
一是深化關(guān)鍵制度創(chuàng)新，助力創(chuàng)新鏈加快轉(zhuǎn)化。邱勇表示，科創(chuàng)板率先試點注冊制，深化了發(fā)行制度改革，提升了審核效率，完善多元包容上市條件，健全交易機制，優(yōu)化融資融券機制，這一系列都進一步提升了市場定價效率和流動性，科創(chuàng)板已成為境內(nèi)機構(gòu)化程度最高的板塊。
二是擴大集聚效應(yīng)，推動產(chǎn)業(yè)鏈做優(yōu)做強。邱勇表示，科創(chuàng)板已成為我國硬科技企業(yè)上市首選地。截至今年5月底，科創(chuàng)板上市公司達528家，行業(yè)分布集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。其中，新一代技術(shù)領(lǐng)域的上市公司達200家，龍頭引領(lǐng)集聚發(fā)展態(tài)勢日益明顯；在生物醫(yī)藥、光伏電動電池新能源、高端設(shè)備等領(lǐng)域內(nèi)集聚了一大批科技創(chuàng)新企業(yè)，科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)集聚的效應(yīng)日益顯現(xiàn)。
“最近我到不少科創(chuàng)板公司調(diào)研，談到科創(chuàng)板對科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新支持，他們的感受特別深。”邱勇表示，“近3年來，科創(chuàng)板企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模和凈利潤復(fù)合增長率分別達到29%和56%，2022年平均研發(fā)投入達到16%。”
三是拓展融資渠道，確保資金鏈持續(xù)高效。邱勇透露，截至5月底，科創(chuàng)板IPO融資8200億元，96%的企業(yè)獲得了創(chuàng)投資本支持。科創(chuàng)板設(shè)立后，打通了“募、投、管、退”全環(huán)節(jié)，因此一大批私募基金、創(chuàng)投基金愿意投資于科創(chuàng)企業(yè)，投資合計達到6000億元。同時，還加大科創(chuàng)債創(chuàng)新產(chǎn)品供給，累計融資1650億元。
四是構(gòu)建激勵約束機制，激發(fā)人才鏈創(chuàng)新活力。據(jù)透露，科創(chuàng)板匯集研發(fā)人員數(shù)量超過17萬人，超過60%公司的創(chuàng)始團隊是科學(xué)家、工程師。320多家科創(chuàng)公司推出了股權(quán)激勵計劃，覆蓋員工超8萬人，激勵創(chuàng)新人才作用日益顯現(xiàn)。
支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有原創(chuàng)引領(lǐng)技術(shù)的企業(yè)上市
下一步，上交所將如何利用科創(chuàng)板支持科技創(chuàng)新、構(gòu)建科技創(chuàng)新良好生態(tài)？
邱勇透露，上交所將提升科技創(chuàng)新綜合服務(wù)、精準服務(wù)能力。上交所已總結(jié)了“一大、二硬、三多、四精”，即打造了支持大盤藍籌、硬科技企業(yè)、多品種服務(wù)、精準服務(wù)的綜合服務(wù)體系。下一步，上交所在發(fā)揮綜合服務(wù)體系方面要突出科創(chuàng)板硬科技特色，嚴把上市入口關(guān)，凸顯中介機構(gòu)看門人職責(zé)，持續(xù)打造硬科技企業(yè)上市首選地。
支持科技創(chuàng)新制度體系，強化市場約束和法治約束，提高投融資便利性，優(yōu)化市場資源配置。上交所將以全面注冊制為牽引，優(yōu)化股權(quán)激勵、信息披露等制度，提升再融資和并購重組效率，不拘一格地支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)、擁有原創(chuàng)引領(lǐng)技術(shù)的企業(yè)上市發(fā)展，助力戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)集聚集群發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
增強服務(wù)科技創(chuàng)新活力。上交所堅持“三開門”方案，即開門辦審核、開門辦監(jiān)管、開門辦服務(wù)，推動產(chǎn)業(yè)鏈上中下游、大中小企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展，打通從科技強到企業(yè)強、產(chǎn)業(yè)強、經(jīng)濟強的通道，形成推動科技創(chuàng)新的不竭動力。
資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新方面具有重要作用
邱勇還就資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新方面的作用進行了闡述。在他看來，資本市場作為直接融資，與銀行的間接融資有不同的邏輯體系。資本市場的市場屬性強、規(guī)范水平高、具有風(fēng)險收益匹配、激勵約束相融的獨特優(yōu)勢，不僅能提供直接融資支持，更能在優(yōu)化資源配置、激勵企業(yè)家精神方面發(fā)揮重要作用。
邱勇表示，資本市場在服務(wù)科技創(chuàng)新方面的作用主要體現(xiàn)在：促進創(chuàng)新資本的形成。資本市場是通過風(fēng)險投資、股債融資、并購重組等安排，把各類資金高效轉(zhuǎn)換為資本，為不同生命周期的創(chuàng)新型企業(yè)賦能，這點與商業(yè)銀行有所不同。
引導(dǎo)市場化資源配置。資本市場是通過公開透明的信息披露，形成有效的價格信號，市場資源配置的決定性作用發(fā)揮得更加充分，促進要素向最有潛力的領(lǐng)域協(xié)同集聚，提高要素的配置效率和質(zhì)量。
激發(fā)創(chuàng)新活力。資本市場通過公司治理、股權(quán)激勵等風(fēng)險共擔(dān)、利益共享機制，大大激發(fā)了人的積極性、創(chuàng)造性，為科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化提供了平臺。