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提前還貸的風潮，已經(jīng)蔓延至老家了。

春節(jié)期間，老家在河北一個四線小城市的小張，走家串戶的過程中，他發(fā)現(xiàn)，“今年春節(jié)大家都不怎么聊買房了，聽到更多的是夠住就行了。”

小張還發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)不止一個朋友提到了提前還貸，更有朋友頗為自豪的說“房貸年前一筆還清，終于無債一身輕了”。

值得注意的是，從去年開始，“提前還貸潮”現(xiàn)象在一二線城市集中出現(xiàn)，甚至還出現(xiàn)了“還貸難”的情況。但當下，已經(jīng)蔓延到了三四線城市。

自2022年以來，央行三次下調(diào)LPR五年期及以上利率，累計下調(diào)了35個基點，帶動房貸利率的快速下行。

隨著個人住房貸款利率的大幅下降，“高位站崗”的購房者們坐不住了，越來越多的人加入提前還房貸的隊伍。

據(jù)中國人民銀行公布2022年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，全年人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元，其中住戶存款增加17.84萬億元。

從居民部門儲蓄來看，2021年住戶存款增加9.9萬億元。若將居民存款的這種異常增長視作“超額存款”，則2022年高達近8萬億元。

海通宏觀指出，居民存款的高增長，并不是從新冠疫情發(fā)生后才開始的。在從2008年到2017年的十年時間里，我國居民存款每年的增量基本都維持在4-5萬億附近。

超額存款主要來自于消費減少、購房支出下降、理財產(chǎn)品贖回。

業(yè)內(nèi)人士表示，疫情沖擊下，居民收入增速下降，且未來不確定性增大，居民信心持續(xù)下降，預防性儲蓄意愿增強，是居民存款高增的核心因素。

當居民的儲蓄積累到一定程度，目前又無確定投資渠道的情況下，最好的辦法就是盡快還貸。

關(guān)于2023年“存款搬家”去哪兒？有市場觀點稱，2022年多增的居民存款，如果有1/3拿出來恢復對房屋、裝修等購買，中國經(jīng)濟就能順利恢復。

中信證券(行情600030,診股)首席經(jīng)濟學家明明表示，推動經(jīng)濟修復也不是僅僅依靠房地產(chǎn)銷售等環(huán)節(jié)，還需要關(guān)注居民消費、企業(yè)生產(chǎn)投資等，其他產(chǎn)業(yè)以及其他部門也需要共同發(fā)力改善。

浙商證券(行情601878,診股)首席經(jīng)濟學家李超預計，2023年居民存款搬家，將分流至實體部門及資本市場，其中，部分“被動儲蓄”將隨疫情形勢改善而逐步釋放，主要體現(xiàn)為居民消費及購房活動的回暖。

“預防性儲蓄”主要源自居民悲觀預期及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，因此，居民超額儲蓄在無法大量進入消費、地產(chǎn)領(lǐng)域的情況下，資本市場將是核心外溢方向。

在中信證券宏觀經(jīng)濟首席分析師程強團隊看來，居民的“超額存款”主要由消費場景缺失、房地產(chǎn)銷售的回落和理財產(chǎn)品回表所形成，2023年預計各行業(yè)均將有一定的改善能夠帶動預防性儲蓄的消耗。