上周五（8月18日）晚間，包括圓通速遞（600233.SH）、申通快遞（002468.SZ）和韻達(dá)股份（002120.SZ）在內(nèi)的多家快遞上市公司紛紛對外披露其7月份的經(jīng)營月報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，各家都在以業(yè)務(wù)量和市場份額的提升為前提快速恢復(fù)發(fā)展，行業(yè)中“以價(jià)換量”的情況依然存在，在各家業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長的情況下，快遞的單票收入不論是同比還是環(huán)比均呈現(xiàn)了不同程度的下降。
據(jù)國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份，快遞業(yè)務(wù)量完成107.7億件，同比增長11.7%。今年以來，我國快遞業(yè)務(wù)量持續(xù)攀升，連續(xù)5個(gè)月超百億件，前7個(gè)月快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成703.0億件，同比增長15.5%。。
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整體來看，線下消費(fèi)復(fù)蘇節(jié)奏放緩，但網(wǎng)購需求恢復(fù)較好，實(shí)物網(wǎng)購社零占比創(chuàng)有史以來的6 月單月新高，7月雖然出現(xiàn)季節(jié)性回落，但仍為有史以來的7月單月新高。
多家快遞公司在7月的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入也實(shí)現(xiàn)同比增長。其中申通快遞快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入為30.98億元，同比增長7.29%，完成業(yè)務(wù)量14.39億票，同比增長20.45%；圓通速遞快遞產(chǎn)品收入為39.33億元，同比增長2.08%，完成業(yè)務(wù)量16.90億票，同比增長12.20%。但韻達(dá)股份卻出現(xiàn)了業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入雙雙下滑的情況，其7月份的快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入為34.57億元，同比下降13.25%；完成業(yè)務(wù)量15.73億票，同比下降0.82%。
對此浙商證券表示：“弱復(fù)蘇下，快遞件量增長較穩(wěn)健。消費(fèi)信心仍待提振，線上化率提升與電商格局演化將繼續(xù)為電商快遞行業(yè)提供快遞量增長動能。若后續(xù)出臺消費(fèi)提振政策措施，預(yù)計(jì)居民消費(fèi)增速將逐步回升。各家企業(yè)快遞量增速自2022年分化，2023年分化趨勢延續(xù)。”
但通過各家公布的7月份經(jīng)營數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，包括申通、圓通、韻達(dá)在內(nèi)的幾家公司的業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長的背后，“以價(jià)換量”的趨勢并沒有緩解，這3家公司的快遞服務(wù)或是快遞產(chǎn)品的單票收入降幅目前已經(jīng)達(dá)到10%左右，其中韻達(dá)股份快遞服務(wù)單票收入2.2元，同比下降12.35%；申通快遞快遞服務(wù)單票收入2.15元，同比下降11.16%；圓通速遞快遞產(chǎn)品單票收入2.33元，同比下降9.02%。
雖然7月份韻達(dá)在業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)收入和單票價(jià)格上均有不同程度的下降，但其7月份的市場占有率達(dá)到14.6%，環(huán)比的增速領(lǐng)先行業(yè)，并且止住了3連降。
通過數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，A股通達(dá)系的幾家快遞公司單票收入，不論是同比還是環(huán)比都出現(xiàn)了下滑的情況且下滑趨勢明顯，其背后凸顯是行業(yè)競爭還在持續(xù)加劇。
不過近期，國內(nèi)多個(gè)地方也開始陸續(xù)出臺相關(guān)穩(wěn)定價(jià)格的指引，7月浙江發(fā)布《金華市快遞行業(yè)合規(guī)指引》，8月，揭陽市快遞行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于切實(shí)保障快遞員合法權(quán)益、共同維護(hù)快遞市場經(jīng)營秩序的倡議書》。多地相關(guān)政策的出臺，也是希望改變一些區(qū)域非理性的價(jià)格競爭。
但價(jià)格競爭的局面在短期不會發(fā)生改變，中信證券表示，“預(yù)計(jì)8月價(jià)格競爭同比強(qiáng)化持續(xù)、但向下有底。”單票收入在短期內(nèi)繼續(xù)承壓的同時(shí)，各家公司股價(jià)的表現(xiàn)也并不理想。
8月21日，也就是公布7月經(jīng)營月報(bào)的第一個(gè)交易日，各家快遞公司都迎來了不同程度的下跌，其中申通快遞以跌幅8.04%領(lǐng)跌，圓通速遞、韻達(dá)股份的跌幅也均超過2%。（本文首發(fā)于鈦媒體App，作者｜曹晟源）