7月30日，搜狗(NYSE：SOGO)發布了截至6月30日的2018年第二季度未審計財報。財報顯示，第二季度搜狗總營收為3.014億美元，同比增長43%，但不及分析師預期;第二季度歸屬于搜狗的凈利潤為3320萬美元，同比增長41%;不按美國通用會計準則(Non-GAAP)計算，第二季度歸屬于搜狗的凈利潤為3820萬美元，同比增長58%。

財報發布后，搜狗(NYSE：SOGO)開盤后股價大跌7.26%，報9.58美元。搜狗CEO王小川和CFO周毅參加了高管電話會議，對搜狗2018年第二季度和第三季度的財報表現分別做出了問答和預期。

不計匯率影響，第二季度總營收同比增長33%。其中，搜索和搜索相關業務營收同比增長35%，其他業務營收同比增長19%。第二季度搜索和搜索相關業務營收同比增長35%，主要是由于搜索流量增長5%-10%以及搜索商業化提升23%;其他業務營收同比增長19%，主要是由于智能硬件產品銷售收入的增加。

流量提升：期望依靠輸入法

今年6月，百度曝光了與搜狗的“流量劫持案”，百度方面表示，從終審判決生效迄今一個半月以來，搜狗拒不履行判決賠償及道歉，且始終未停止惡意劫持行為。對此，百度已向北京市海淀區人民法院申請強制執行，目前法院已經受理。

雖然公司之間互相起訴的事情并不少見，但從這件事中仍可看出，流量對每家公司的重要性。在這次高管問答環節，圍繞流量的問題做了許多討論。

周毅提到，在第二季度流量構成中，有25%屬于原生性流量，37%來自騰訊，還有38%來自OEM渠道。搜狗預計，到今年年底原生性流量的占比將從現在的25%上升至27%-28%。由于競爭加劇，來自OEM渠道的流量占比將下滑1%-2%。

提到OEM流量渠道和RPM趨勢，周毅表示，考慮到市場競爭不斷加劇，搜狗的首要戰略是“雙增長引擎戰略”。根據這一戰略，最重要的是提升輸入法的商業化效率。

輸入法變現難

說到輸入法的商業化，搜狗已經在這一方面做了多年努力，但似乎至今沒有找到很好的途徑。搜狗輸入法的“靈犀”功能，可以從輸入法的下拉菜單中選項直接跳轉搜狗搜索頁面，通過引流變現，但是在與百度的官司輸掉以后，這一功能必將做相應調整。

王小川在高管會議中講到，關于輸入法和搜索的結合，就是在輸入的過程中能探索到用戶的搜索意圖，引導用戶產生更直接的搜索行為。新版產品的測試已在本季度上線，預計會在第四季度對收入產生比較明顯的影響。這聽起來與靈犀相類。

營收增長靠硬件

近兩年，搜狗對智能硬件的態度非常積極。今年上半年，搜狗推出的兩款硬件都與翻譯有關。王小川提到，在下半年，除了翻譯，搜狗還將在硬件中整合搜狗在人工智能和語音搜索方面的成果，從而帶來差異化的核心競爭力。

談到硬件產品的指標，王小川提到，希望搜狗智能硬件產品到明年能產生百萬級的銷量。

第三季度展望

至于第三季度業績展望，周毅提到，不計匯率影響，第三季度總營收同比增長11%。其中，搜索和搜索相關業務營收同比增長18%，其他業務營收同比下降25%-30%。第三季度搜索和搜索相關業務營收同比增長，主要是由于搜索流量出現個位數增長以及搜索商業化提升10%，但相比第二季度增速放緩，則是由于抖音廣告暫停投放10天所帶來的影響;其他業務營收同比下降25%-30%，則是因為搜狗對智能硬件產品戰略作出調整。

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